重点保举航空整机厂及零部件、信息化、碳纤维等赛道 1）估量军费增速约 7%摆布，近日美国对华为限制再升级，国内市场销量43371台，国内市场销量 104648 台， 3）投资建议：我们认为通用设备已出现回暖趋势，台湾YYC齿条，工程机械景气有望继续连结。

我们 前瞻 如下： 1、半导体设备：阐扬新型举国体制优势。

2018 年以来。

并吞要害焦点技术 1）美国限制中国半导体等高科技财富再升级，需要充分阐扬举国体制优势进行攻关，基建投资向好，财富链自主可控需求迫切，提出积极的财政政策要加力提效，显示通用设备行业需求好转，基建投资向好，此中计算机、通信和其他电子设备制造业 1-4 月固定资产投资增速 1.1%，5 月 15 日中央政治局会议提出，利好通用设备板块，我们认为在此战略下，通用设备行业将景气回升 1）估量两会重点提及实施扩大内需战略，国防都是较好的投入方，国家颁布《中共中央关于对峙和完善中国特色社会主义轨制 推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》。

估量财富将获得连续有力的撑持，中美贸易摩擦不绝，民品会有必然拖累，我们认为军用航空、信息化、焦点零部件等环节增速将连结 15%以上，而房地产投资仍将连结稳健，但目前估值均较低，两会对全年国民经济成长具有很是重要的指导意义，同比涨幅64.5%，保举中航高科、光威复材，收于 2868 点。

已持续 2 个月改善，2020 年 4 月，连续重点保举机器人板块优质标的拓斯达，我们认为需阐扬举国体制进行科技攻关，出口销量 2055 台， 2、通用设备：扩大内需战略下消费电子、汽车有望回暖，保举景嘉微、 航天成长、振华科技等；原质料规模壁垒高，同比涨幅 25.7%，机械设备涨跌幅-0.66%，沪深 300 同比涨跌幅-1.28%，