全球看，力推财富链焦点设备厂商单晶硅发展设备晶盛机电、金刚线切片机龙头等， 4) 国防军工：武器集团多家上市公司部分股份无偿划转或转让至中兵投资， 【光伏设备】目前国内市场抢装对付光伏需求带来些许改善，保举第三方检测龙头华测检测， AH 股溢价率：AH 两地上市 13 家机械公司。

但海外市场需求仿照照旧不高， 【欧美消费升级】美国多个科技公司奉行永久在家办公模式，半导体设备中华海清科、中科仪拟 A 股 IPO。

工程机械龙头具确定性溢价；2）中美关系颠簸。

加速半导体国产化， 3) 生长板块：看好半导体/光伏/锂电/检测，我们判断5 月、6 月持续 2 月销量同比增速均有望超 60%，有望直接提振欧洲新能源汽车需求，连续保举半导体设备龙头北方华创、精测电子、晶盛机电，受疫情影响的 2B 端升降桌、电踏车、全地形车需求将进入订单修复阶段， 【本月重点保举】三一重工、恒立液压、晶盛机电、精测电子、华测检测 【焦点组合】三一重工、恒立液压、徐工机械、北方华创、晶盛机电、精测电子、先导智能、华测检测、捷昌驱动、内蒙一机 上周陈诉：【中航沈飞】深度：战斗机龙头：歼击机、舰载机、无人机齐飞， 1) 焦点不雅概念：1）聚焦基建内需。

泵车行业增速有望连结 20%增长， ，LG Chem 玉成球最大 EV 电池供应商；疫情加速下游集中度进一步提升，保举内蒙一机等，连续保举先导智能等，等候军工更始、科研院所及国企更始推进，看好半导体设备和军工 2) 工程机械：估量 5-6 月挖机销量同比增速超 60%，三一、徐工等龙头全年增速有望超 30%， 【检测查验】复工连续加速，汽车起重机行业全年增速将连结 15%以上增长，连续保举工程机械龙头三一重工（国金5 月金股）、恒立液压、徐工机械等，我们估量全年挖掘机销量增速有望超 20%，台湾YYC齿条，关注二线电池厂， 【锂电设备】欧盟绿色苏醒打算加码新能源汽车力度大，聚焦龙头三一/恒立/徐工等 4 月挖掘机销量同比增长 60%；按照开工情况及上游排产情况，。

连续保举捷昌驱动等欧美消费升级财富链公司，关注电池片设备龙头，市值加权溢价率为 75%。

估值处于多年低点；关注两会国防预算；国防军工望连续投入，此中，光伏供应链中的制造企业依然面临出货和价格压力，二季度业绩恢复；疫情加速龙头市占率提升，行业景气度将连续超市场预期，聚焦利润丰盛的硅片环节， 全球比拟：海外机械军工行业龙头详见附录二，聚焦自主可控， 重点军工企业业绩稳健增长，加速半导体设备国产化，台湾YYC齿条，大基金为中芯南方增资30 亿，中持久看好欧美消费升级 【半导体设备】美国商务部颁布对华为的出口禁令，关注检测公司差异阶段的生长特性，电踏车台湾出口欧盟 4 月份销量同比下滑 37%。